Operationeel resultaat stijgt met € 165 miljoen door hoger verzekeringstechnisch
resultaat Schade & Inkomen, beter beleggingsresultaat en groei rentemarge bij Oudedagsvoorzieningen

Bianca Tetteroo, voorzitter Raad van Bestuur van Achmea: “Vandaag presenteren we de cijfers over het eerste halfjaar van 2023 waarbij we een sterke groei in premie en resultaat laten zien. Financiële markten waren minder volatiel dan in 2022 waardoor het rendement op onze beleggingen is verbeterd. De maatschappelijke en economische context waarin we opereren blijft echter dynamisch en onzeker. Onder andere als gevolg van hoge inflatie en vaker voorkomende extreme weersomstandigheden. Recentelijk hebben we daar in Europa weer tal van voorbeelden van gezien. Ook op het vlak van zorg, pensioenen en de woningmarkt liggen er uitdagingen waar we vanuit onze purpose ‘Duurzaam Samen Leven’ aan werken. Samen met zorgaanbieders en overheden werken we op basis van het Integraal Zorgakkoord aan het verder verbeteren van regionaal zorgaanbod. Enorm belangrijk, op die manier houden we de zorg toegankelijk en betaalbaar. Door meer levensloopbestendig te bouwen, spelen we in op de veranderende woonbehoeftes als gevolg van een vergrijzende samenleving. Daarmee ontlasten we bovendien voor een deel de zorg. En per 1 juli ging de Wet Toekomst Pensioenen in. Samen met onze klanten zijn we gestart met de implementatie.

Stijging operationeel resultaat

Het operationeel resultaat over de eerste 6 maanden komt uit op € 405 miljoen. Dat is € 165 miljoen (+69%) hoger dan vorig jaar. Bij Schade & Inkomen steeg het operationeel resultaat met € 61 miljoen. De totale schadelast was lager dan vorig jaar doordat grote weercalamiteiten in Nederland, zoals in 2022 de februaristorm, uitbleven in de eerste zes maanden van 2023. Wel zien we dat door de toegenomen verkeersintensiteit het aantal schades substantieel toeneemt. Ook de kosten voor schadeherstel nemen toe als gevolg van de inflatie. De combined ratio blijft met 91,3% sterk. Het operationeel resultaat van het Zorgbedrijf verbeterde met € 67 miljoen. Het resultaat van Oudedagsvoorzieningen (“ODV”) verbeterde naar € 10 miljoen. Bij Achmea Bank, onderdeel van ODV, stegen de rente-inkomsten. De hypotheekmarges namen toe en de hypotheekportefeuille groeide in de eerste zes maanden. Bij Pensioen & Leven is de onderliggende ontwikkeling in lijn met onze verwachtingen. Het operationeel resultaat daalde naar € 134 miljoen, onder andere door hogere indexaties op pensioencontracten uit het service book. Het operationeel resultaat van Internationaal verbeterde ten opzichte van vorig jaar met € 34 miljoen en kwam, ondersteund door verdere premiegroei, break-even uit. Tot slot verbeterde ook het operationeel resultaat op onze herverzekeringen met € 37 miljoen door het uitblijven van grote calamiteiten in de eerste zes maanden.

Groei inkomsten

De premies groeiden met € 1,5 miljard (+8%) naar € 19,9 miljard. Bij Schade & Inkomen groeiden de premies met 4%, met name door groei in het zakelijke segment. Bij Zorg steeg de premie met 7% door hogere premies en een hogere vereveningsbijdrage. Internationaal was er sprake van de sterkste premiegroei (+41%) als gevolg van inflatie en klantgroei. Bij ODV steeg het vermogen onder beheer met 6% naar € 206 miljard door instroom van nieuwe klanten en koersontwikkelingen. Het hypotheekvolume van Achmea Bank groeide met € 1 miljard. In het licht van onze groeistrategie op hypotheken kondigden we in april een samenwerking met Munt Hypotheken aan. We verwachten de komende drie jaren met Munt circa € 1,5 miljard aan extra hypotheken te verstrekken. Een zorgelijke ontwikkeling is dat bij het aangaan van een hypotheek steeds minder mensen een overlijdensrisicoverzekering afsluiten. Op de langere termijn kan dit leiden tot schrijnende situaties.

Hoge klanttevredenheid en focus op efficiency

De NPS scores van onze merken blijven hoog. Klanten waarderen onze (digitale) dienstverlening waarin we continu investeren. Dat doen we onder andere in een nieuw IT-platform dat een solide basis biedt om samen met onze klanten de transitie naar het nieuwe pensioenstelsel vorm te geven.

Er is sprake van een stevige stijging van de kosten. Die stegen in vergelijking met een jaar geleden met 11%. Enerzijds vanuit inflatie en groei. Anderzijds is er sprake van strategische investeringen, hogere personeelskosten en kosten om te voldoen aan wet- en regelgeving. Ook het afgelopen half jaar investeerden we in ons Customer Due Diligence programma. Vanwege de stijgende kosten blijft focus op efficiency en kostenbeheersing een belangrijk speerpunt.

Solvabiliteit robuust

De solvabiliteitsratio was eind juni 195%. Dat is nog altijd robuust, maar wel lager dan een half jaar geleden (eind 2022: 209%). De daling wordt veroorzaakt door sterk toegenomen zorgkosten en een hoger eigen risico op onze herverzekeringen. Per 1 juli dit jaar verlengden we onze eigen herverzekeringsdekking. We zien dat de premies stijgen en de voorwaarden wijzigen, mede als gevolg van de wereldwijd toenemende klimaat gerelateerde schades en inflatie. Dat heeft niet alleen gevolgen voor ons eigen risico bij herverzekering maar beïnvloedt ook de kostprijs van onze verzekeringen.

Samen werken aan verduurzaming

Als het gaat om klimaatverandering kijken we vanuit Achmea naar drie aspecten: preventie, adaptatie en verzekerbaarheid. Op deze drie aspecten werken we samen met onze klanten, het Verbond van Verzekeraars en de overheid aan oplossingen. In de eerste zes maanden van het jaar leverden onze medewerkers een mooie verduurzamingsbijdrage. Sinds 1 januari 2023 heeft elke medewerker een klimaatbudget van € 2.500 om de eigen leefomgeving te verduurzamen. Ruim de helft van de 12.000 Achmea medewerkers in Nederland heeft dit budget in de eerste helft van het jaar al aangewend. Ook onze klanten helpen we om het verduurzamen van hun woningen zo makkelijk mogelijk te maken. Vanaf mei dit jaar ontvangen klanten van Centraal Beheer bijvoorbeeld korting op de hypotheekrente voor een groen leningdeel om hun woning te verduurzamen. Op concernniveau investeerde Achmea in februari € 55 miljoen in twee windparken via het kort daarvoor gelanceerde Climate Infrastructure Fund.

Voldoende levensloopbestendige woningen realiseren

In juni presenteerden we de strategische ambities en nieuwe naam van Achmea Real Estate. We hebben stevige groeiplannen en het ontwikkelen van levensloopbestendige woningen speelt daarbij een belangrijke rol. In Nederland zijn er door de vergrijzing op termijn zo’n 450.000 extra woningen van dit type nodig. Ons streven is om 10% daarvan vanuit Achmea te realiseren.

Dank aan onze klanten, partners en medewerkers

In de eerste 6 maanden van het jaar hebben we een goede koers gevaren. Dat deden we samen met onze klanten, partners en medewerkers, die ik enorm wil bedanken voor hun bijdrage en het vertrouwen in Achmea.”

Groepsresultaten

Bianca Tetteroo, voorzitter Raad van Bestuur:

Vandaag presenteren we de resultaten over het eerste halfjaar van 2022. Een periode waarin er veel gebeurde in de wereld om ons heen. De oorlog in Oekraïne duurt inmiddels bijna zes maanden en de verwachting is niet dat er op korte termijn een oplossing komt. De economische omstandigheden zijn uitdagend. In het eerste halfjaar was sprake van hoge inflatie, een snelle stijging van de rente op de kapitaalmarkten en dalende aandelenkoersen. Daarnaast is de druk in de zorg onverminderd hoog door inhaalzorg door Covid-19, is er sprake van krapte op de arbeidsmarkt en hebben we steeds vaker te maken met extreem weer. Al deze omstandigheden hadden effect op onze bedrijfsvoering en de financiële resultaten in het eerste halfjaar. Daarnaast geeft de verdere ontwikkeling van de financiële markten, de inflatie en de rente onzekerheid voor onze financiële resultaten voor het tweede halfjaar. 
 

Resultaten eerste halfjaar 

Het resultaat over het eerste halfjaar van 2022 komt uit op €115 miljoen. Dat is lager dan het resultaat over dezelfde periode vorig jaar (€362 miljoen). De beleggingsopbrengsten zijn vanwege de ontwikkeling van de financiële markten €170 miljoen lager dan over het eerste halfjaar van 2021. Daarnaast is er een lager resultaat op onze zorgverzekeringsactiviteiten, onder meer vanuit hogere zorgkosten doordat de zorg weer volledig is opgestart, en omdat er geen aanvullende bijdrage meer is vanuit de catastroferegeling voor Covid-19. 
Het onderliggende verzekeringsresultaat is daarentegen van een goed niveau en wordt ondersteund door brede portefeuillegroei. Zo laten we ook dit halfjaar weer commerciële groei zien bij Zorg, Schade & Inkomen, Oudedagsvoorzieningen en onze Internationale activiteiten. Onze premie-inkomsten zijn hierdoor met ruim €1 miljard gegroeid. 

Mede door de portefeuillegroei in combinatie met lagere bedrijfskosten en een goed verzekeringsresultaat hebben we de schadelast van ruim €100 miljoen (na herverzekering) vanuit de februaristormen goed kunnen opvangen en is de combined ratio van onze Schade & Inkomenactiviteiten verder verbeterd naar 92,0%. 

Pensioen & Leven kent een belangrijk lager beleggingsresultaat door de effecten van de toegenomen rente en de gedaalde aandelenkoersen. In lijn met onze strategie worden geen nieuwe verzekeringscontracten afgesloten in onze pensioenportefeuilles en daarmee is de daling van de premie-inkomsten het gevolg van natuurlijk portefeuilleverloop. Kostenverlagingsinitiatieven en eerdere IT-investeringen hebben geleid tot kostenreductie in lijn met onze doelstellingen en de krimp van de portefeuille. 

Bij Oudedagsvoorzieningen is het resultaat gedaald. Met name Achmea Bank kent een lager resultaat vanwege de stijgende rente die een negatieve impact heeft op de rentemarge en een lagere waardering van een deel van de hypotheekportefeuille. De omzet van Syntrus Achmea Real Estate & Finance, Achmea Investment Management en Achmea Pensioenservices is met €14 miljoen verder gestegen, onder andere door nieuwe pensioenfondsklanten en waardeontwikkeling van vastgoed. Het totale beheerd vermogen van Achmea Investment Management en Syntrus Achmea Real Estate & Finance daalde ondanks de toevoeging van een aantal nieuwe pensioenfondsen naar €201 miljard als gevolg van de lagere waardering door de gestegen rente en ontwikkeling van de financiële markten. 

Bij internationaal is er een sterke premiegroei van 14% gerealiseerd. Ondanks deze groei is het resultaat hier gedaald. In Griekenland en Slowakije is het resultaat lager als gevolg van hogere schades door calamiteiten en een lagere zorgbijdrage. Daarnaast hebben we op groepsniveau een afwaardering gedaan van de resterende immateriële vaste activa voor onze activiteiten in Turkije gegeven de economische ontwikkelingen en hyperinflatie. 
 

Sterke positie 

We zijn goed op weg met de realisatie van onze strategie ‘De Kracht van Samen’. Onze solide kapitaalpositie geeft ons ruimte voor continue investeringen in groei en klantbediening, en het helpen oplossen van maatschappelijke vraagstukken. Om onze doelen te behalen opereren we als één Achmea. We versterken de synergie in het bedrijf, optimaliseren onze balans, blijven investeren in de ontwikkeling van onze betrokken medewerkers, en realiseren schaalvoordelen op het gebied van data en technologie, innovatieve oplossingen en indirecte kosten. 

Naast groeimogelijkheden in Zorg en Schade & Inkomen zien we volop kansen bij Oudedagsvoorzieningen. Begin mei kondigden we de overname aan van de premiepensioeninstelling van ABN AMRO. Hiermee spelen we in op de kansen die het nieuwe pensioenakkoord biedt en versterken we onze positie op de werkgeversmarkt met onze Oudedagsvoorzieningen. We begeleiden onze institutionele klanten in de transitie naar het nieuwe pensioenstelsel met zowel vermogensbeheeroplossingen als pensioenservices. We blijven met nieuwe, innovatieve producten en oplossingen de dienstverlening aan onze miljoenen klanten doorlopend verbeteren. Daarnaast bouwen we onze internationale activiteiten verder uit met een focus op organische groei in de directe distributiekanalen, aanvullende gerichte acquisities en de uitrol van InShared in Duitsland. 

Onze positie om onze strategische ambities waar te maken, is en blijft onverminderd sterk. Ondanks de marktontwikkelingen blijft de solvabiliteit van de groep met 200% robuust. Qua marktpositie en klanttevredenheid handhaven we ons in de top en ook als werkgever komen we in diverse onderzoeken goed naar voren. Medewerkers en klanten hechten waarde aan onze initiatieven om onszelf en de samenleving duurzamer te maken. 
 

Achmea staat voor Duurzaam Samen Leven 

Samen met onze klanten, Vereniging Achmea, Rabobank en andere strategische partners werken we aan oplossingen voor maatschappelijke uitdagingen in de domeinen gezondheid, wonen en werken, mobiliteit en inkomen voor nu straks en later. Zo creëren we duurzame waarde voor klanten, medewerkers, het bedrijf én de samenleving. Dit doen we bijvoorbeeld op de woningmarkt door levensloopbestendige woonruimte te ontwikkelen, zoals het grote wooncomplex De Nieuwe Sint Jacob in Amsterdam, dat we in april openden. Over twintig jaar telt Nederland twee keer zoveel 75-plussers. Om aan de behoefte aan zorg en huisvesting te blijven voldoen, is maatwerk een must. Daarvoor zijn zo’n 500.000 nieuwe levensloopbestendige woningen nodig. Door woningen levensloopbestendig te maken, kan de druk op de (mantel)zorg verminderen en de doorstroming op de woningmarkt verbeteren. Vanuit onze expertise op vastgoed, zorg en pensioenen werken we samen met partners aan oplossingen. 

Achmea heeft sterke klimaatambities. We zijn op weg naar een klimaatneutrale bedrijfsvoering in 2030, klimaatneutrale investeringen in 2040 en klimaatneutrale producten en diensten in 2050. De bruto CO2-footprint van onze bedrijfsvoering komt in het eerste halfjaar van 2022 uit op 10,7 kton en ligt aanzienlijk lager dan de doelstelling. Recent hebben we onze score op de Eerlijke Verzekeringswijzer verbeterd naar een 7,4 en hiermee de top-3 positie vastgehouden. Op het gebied van biodiversiteit zetten we ons in door te investeren in de omgeving in en rondom onze panden, zoals op de campus in Apeldoorn, en zet Achmea Investment Management zich actief in voor het behoud en de verbetering van de biodiversiteit via de eigen beleggingsfondsen. 
 

Dank aan onze klanten en medewerkers  

Hoewel Covid-19 helaas nog niet achter ons ligt, konden we in het afgelopen halfjaar gelukkig weer vaker naar kantoor. Het geeft energie om elkaar weer vaker in levende lijve te kunnen ontmoeten. 

Ik ben trots op al onze medewerkers voor alle inspanningen in de afgelopen periode. In het bijzonder op de collega’s die veel extra uren hebben gedraaid om de ruim 80.000 stormschades zo snel als mogelijk af te wikkelen. Uiteraard ook veel dank aan onze klanten voor het begrip als het bij de afhandeling van deze schades soms wat langer duurde, en voor het blijvend hoge vertrouwen in onze dienstverlening.