Achmea - Nieuws & Opinie

Operationeel resultaat stijgt naar € 405 miljoen

Thu, 24 Aug 2023 07:30:00 +0200

Operationeel resultaat stijgt met € 165 miljoen door hoger verzekeringstechnisch
resultaat Schade & Inkomen, beter beleggingsresultaat en groei rentemarge bij Oudedagsvoorzieningen
Premiegroei in alle segmenten; toename van € 1,5 miljard (8%) naar € 19,9 miljard. Volume Assets Under Management +6% naar € 206 miljard
Solvabiliteit robuust op 195%; afname door hogere zorgkosten en impact nieuw herverzekeringsprogramma
Klanttevredenheid onverminderd hoog. Goede NPS-scores van de merken mede dankzij investeringen in klantbediening en digitalisering
Kosten stijgen (+11%) door inflatie, groei, strategische investeringen, wet- en regelgeving en hogere personeelskosten
Eerste rapportage conform nieuwe boekhoudregels (IFRS 9/17) met impact op weergave
cijfers; geen verandering in onderliggende verdiencapaciteit en financiële ambities

Bianca Tetteroo, voorzitter Raad van Bestuur van Achmea: “Vandaag presenteren we de cijfers over het eerste halfjaar van 2023 waarbij we een sterke groei in premie en resultaat laten zien. Financiële markten waren minder volatiel dan in 2022 waardoor het rendement op onze beleggingen is verbeterd. De maatschappelijke en economische context waarin we opereren blijft echter dynamisch en onzeker. Onder andere als gevolg van hoge inflatie en vaker voorkomende extreme weersomstandigheden. Recentelijk hebben we daar in Europa weer tal van voorbeelden van gezien. Ook op het vlak van zorg, pensioenen en de woningmarkt liggen er uitdagingen waar we vanuit onze purpose ‘Duurzaam Samen Leven’ aan werken. Samen met zorgaanbieders en overheden werken we op basis van het Integraal Zorgakkoord aan het verder verbeteren van regionaal zorgaanbod. Enorm belangrijk, op die manier houden we de zorg toegankelijk en betaalbaar. Door meer levensloopbestendig te bouwen, spelen we in op de veranderende woonbehoeftes als gevolg van een vergrijzende samenleving. Daarmee ontlasten we bovendien voor een deel de zorg. En per 1 juli ging de Wet Toekomst Pensioenen in. Samen met onze klanten zijn we gestart met de implementatie.

Stijging operationeel resultaat

Het operationeel resultaat over de eerste 6 maanden komt uit op € 405 miljoen. Dat is € 165 miljoen (+69%) hoger dan vorig jaar. Bij Schade & Inkomen steeg het operationeel resultaat met € 61 miljoen. De totale schadelast was lager dan vorig jaar doordat grote weercalamiteiten in Nederland, zoals in 2022 de februaristorm, uitbleven in de eerste zes maanden van 2023. Wel zien we dat door de toegenomen verkeersintensiteit het aantal schades substantieel toeneemt. Ook de kosten voor schadeherstel nemen toe als gevolg van de inflatie. De combined ratio blijft met 91,3% sterk. Het operationeel resultaat van het Zorgbedrijf verbeterde met € 67 miljoen. Het resultaat van Oudedagsvoorzieningen (“ODV”) verbeterde naar € 10 miljoen. Bij Achmea Bank, onderdeel van ODV, stegen de rente-inkomsten. De hypotheekmarges namen toe en de hypotheekportefeuille groeide in de eerste zes maanden. Bij Pensioen & Leven is de onderliggende ontwikkeling in lijn met onze verwachtingen. Het operationeel resultaat daalde naar € 134 miljoen, onder andere door hogere indexaties op pensioencontracten uit het service book. Het operationeel resultaat van Internationaal verbeterde ten opzichte van vorig jaar met € 34 miljoen en kwam, ondersteund door verdere premiegroei, break-even uit. Tot slot verbeterde ook het operationeel resultaat op onze herverzekeringen met € 37 miljoen door het uitblijven van grote calamiteiten in de eerste zes maanden.

Groei inkomsten

De premies groeiden met € 1,5 miljard (+8%) naar € 19,9 miljard. Bij Schade & Inkomen groeiden de premies met 4%, met name door groei in het zakelijke segment. Bij Zorg steeg de premie met 7% door hogere premies en een hogere vereveningsbijdrage. Internationaal was er sprake van de sterkste premiegroei (+41%) als gevolg van inflatie en klantgroei. Bij ODV steeg het vermogen onder beheer met 6% naar € 206 miljard door instroom van nieuwe klanten en koersontwikkelingen. Het hypotheekvolume van Achmea Bank groeide met € 1 miljard. In het licht van onze groeistrategie op hypotheken kondigden we in april een samenwerking met Munt Hypotheken aan. We verwachten de komende drie jaren met Munt circa € 1,5 miljard aan extra hypotheken te verstrekken. Een zorgelijke ontwikkeling is dat bij het aangaan van een hypotheek steeds minder mensen een overlijdensrisicoverzekering afsluiten. Op de langere termijn kan dit leiden tot schrijnende situaties.

Hoge klanttevredenheid en focus op efficiency

De NPS scores van onze merken blijven hoog. Klanten waarderen onze (digitale) dienstverlening waarin we continu investeren. Dat doen we onder andere in een nieuw IT-platform dat een solide basis biedt om samen met onze klanten de transitie naar het nieuwe pensioenstelsel vorm te geven.

Er is sprake van een stevige stijging van de kosten. Die stegen in vergelijking met een jaar geleden met 11%. Enerzijds vanuit inflatie en groei. Anderzijds is er sprake van strategische investeringen, hogere personeelskosten en kosten om te voldoen aan wet- en regelgeving. Ook het afgelopen half jaar investeerden we in ons Customer Due Diligence programma. Vanwege de stijgende kosten blijft focus op efficiency en kostenbeheersing een belangrijk speerpunt.

Solvabiliteit robuust

De solvabiliteitsratio was eind juni 195%. Dat is nog altijd robuust, maar wel lager dan een half jaar geleden (eind 2022: 209%). De daling wordt veroorzaakt door sterk toegenomen zorgkosten en een hoger eigen risico op onze herverzekeringen. Per 1 juli dit jaar verlengden we onze eigen herverzekeringsdekking. We zien dat de premies stijgen en de voorwaarden wijzigen, mede als gevolg van de wereldwijd toenemende klimaat gerelateerde schades en inflatie. Dat heeft niet alleen gevolgen voor ons eigen risico bij herverzekering maar beïnvloedt ook de kostprijs van onze verzekeringen.

Samen werken aan verduurzaming

Als het gaat om klimaatverandering kijken we vanuit Achmea naar drie aspecten: preventie, adaptatie en verzekerbaarheid. Op deze drie aspecten werken we samen met onze klanten, het Verbond van Verzekeraars en de overheid aan oplossingen. In de eerste zes maanden van het jaar leverden onze medewerkers een mooie verduurzamingsbijdrage. Sinds 1 januari 2023 heeft elke medewerker een klimaatbudget van € 2.500 om de eigen leefomgeving te verduurzamen. Ruim de helft van de 12.000 Achmea medewerkers in Nederland heeft dit budget in de eerste helft van het jaar al aangewend. Ook onze klanten helpen we om het verduurzamen van hun woningen zo makkelijk mogelijk te maken. Vanaf mei dit jaar ontvangen klanten van Centraal Beheer bijvoorbeeld korting op de hypotheekrente voor een groen leningdeel om hun woning te verduurzamen. Op concernniveau investeerde Achmea in februari € 55 miljoen in twee windparken via het kort daarvoor gelanceerde Climate Infrastructure Fund.

Voldoende levensloopbestendige woningen realiseren

In juni presenteerden we de strategische ambities en nieuwe naam van Achmea Real Estate. We hebben stevige groeiplannen en het ontwikkelen van levensloopbestendige woningen speelt daarbij een belangrijke rol. In Nederland zijn er door de vergrijzing op termijn zo’n 450.000 extra woningen van dit type nodig. Ons streven is om 10% daarvan vanuit Achmea te realiseren.

Dank aan onze klanten, partners en medewerkers

In de eerste 6 maanden van het jaar hebben we een goede koers gevaren. Dat deden we samen met onze klanten, partners en medewerkers, die ik enorm wil bedanken voor hun bijdrage en het vertrouwen in Achmea.”

Groepsresultaten

Achmea kondigt voorgenomen uitgifte Tier 2 obligatielening aan

Mon, 19 Jun 2023 09:45:00 +0200

Achmea B.V. heeft HSBC als structureringsadviseur (Structuring Advisor) mandaat gegeven voor een voorgenomen uitgifte van een € 300 miljoen 20,5yr non-call 10,5yr Tier 2 obligatielening.

De Tier 2 obligatielening wordt uitgegeven onder het Achmea B.V. € 5 miljard Debt Issuance Programme (meer informatie op https://www.achmea.nl/investors/schuldpapier). Barclays, HSBC, ING, Deutsche Bank en BNP Paribas zijn aangesteld als Joint Lead Managers.

De verwachting is dat de uitgifte een rating krijgt van BBB- van S&P en een BBB van Fitch en op korte termijn wordt uitgegeven, afhankelijk van marktomstandigheden.

FCA/ICMA stabilisatie is van toepassing. De target market (in het kader van de MIFID II product governance) betreft alleen ‘in aanmerking komende tegenpartijen’ (eligible counterparties) en professionele cliënten (middels alle distributiekanalen). Er is geen EU/VK PRIIPS key information document (KID) opgesteld, omdat deze financiële instrumenten niet beschikbaar zijn voor retail beleggers in de Europese Economische Gebieden/of het Verenigd Koninkrijk.

Investor Relations
Hans Duine
06 - 8210 5097
hans.duine@achmea.nl

Agnes Joseph deelt inbreng bij Ronde Tafel in de Eerste Kamer

Wed, 01 Mar 2023 17:18:55 +0100

Agnes Joseph, actuaris bij Achmea Pensioenservices sprak op 21 februari als deskundige bij de Eerste Kamer over de Wet toekomst pensioenen. Deze wet is goedgekeurd door de Tweede Kamer en ligt nu voor bij de Senaat. Om tot een definitieve goedkeuring te komen, nodigde de Eerste Kamer verschillende experts uit om hun visie te geven op het voorstel dat er ligt. Zo ook collega Agnes Joseph.

Ter voorbereiding schreef Agnes een analyse over de uitvoering van het nieuwe stelsel. Ze ziet op 4 punten mogelijke verbeteringen die de Wet toekomst pensioenen succesvoller gaan maken. Namelijk geef deelnemers handelingsperspectief bij de transitie naar het nieuwe stelsel, neem meer tijd voor de overgang naar het nieuwe stelsel, haal inconsistenties uit de wet, en kijk nog eens naar de veronderstellingen in de verplichte rekenmodellen.

Gepensioneerden verrast door brief
In haar analyse staan concrete voorbeelden. Zoals dat van een mevrouw van 82 jaar die een brief van haar pensioenfonds krijgt: “Het pensioenstelsel verandert. Uw vaste uitkering zetten we om naar een variabele uitkering.” Deze mevrouw schrikt. Die nieuwe wet was toch niet op haar van toepassing? Zij is immers al met pensioen. Ze belt direct een helpdesk. Net als 1% van alle gepensioneerden. Maar die blijkt onbereikbaar, want zij kunnen zoveel vragen niet aan. Gepensioneerden de keuze bieden tussen een vaste en een variabele uitkering, gaat helpen de zorgen weg te nemen.

Dan is het belangrijk dat er een aanbod komt voor een vaste uitkering
Een pensioenfonds wil haar gepensioneerden met een voorkeur voor een vaste uitkering graag helpen. Zij kunnen nu niet op individuele basis terecht bij een verzekeraar. De individuele vermogens zijn er te klein voor en de kosten te hoog. Het fonds wil daarom collectieve afspraken maken met een verzekeraar. Maar wetgeving belemmert dat nu. Daarom tip 2, maak het mogelijk dat een pensioenfonds collectief afspraken kan maken namens gepensioneerden die graag een vaste uitkering willen.

De berekeningen mogen best wat minder rooskleurig
Soms lees je dat de kracht van de wet is dat we straks geen beloftes meer doen. Maar met de nieuwe wet worden juist hogere verwachtingen gewekt dan nu op basis van complexe rekenmodellen. Zo krijgen jongeren een veel hoger verwacht pensioen te zien op basis van voorgeschreven rekenmodellen. Maar het onderliggende model gaat uit van 9% verwacht aandelenrendement en 5% rente. Deze optimistische veronderstellingen leveren in de praktijk naar verwachting lagere premies en hogere beloftes op. Maar op termijn is er ook een fors risico op een tegenvallend pensioen.

Daarom 4 tips die het succes van het nieuwe stelsel gaan vergroten
De analyse voor de Eerste Kamer laat zien waar het mis kan lopen. Maar de analyse biedt meteen ook kansen. Want als je de wetgeving op een aantal punten aanpast, heeft de transitie een grotere kans op succes:

1) Geef meer tijd voor de transitie en goede begeleiding van deelnemers

2) Geef alle gepensioneerden de keuze tussen een vaste of variabele uitkering

3) Maak een gedeeltelijke carve-out mogelijk om een vaste uitkering voor gepensioneerden mogelijk te maken.

4) Maak de aannames voor de voorgeschreven premie, doelstelling en compensatieberekeningen minder rooskleurig.

Zo maken we de kans op een succesvol nieuw stelsel op een snelle manier een stuk groter. Het geeft pensioenfondsen en de achterliggende uitvoeringsorganisatie lucht om het beste voor de deelnemers voor elkaar te krijgen

Lees hier het hele position paper en alle 9 aanbevelingen voor de Eerste Kamer: https://www.eerstekamer.nl/bijlage/20230217/position_paper_agnes_joseph/document3/f=/vm0oo4wln4it.pdf
En kijk hier de inbreng van Agnes Joseph in de Eerste Kamer terug: https://www.eerstekamer.nl/vod_debat_gemist?id=vm07pug03lbd

Arthur van der Wal, divisievoorzitter Pensioenen: “Het is heel bijzonder dat je als expert wordt gevraagd in de Eerste Kamer. We zijn dan ook erg trots dat Agnes Joseph haar inbreng heeft mogen geven over de hervorming van het Pensioenstelsel. Want de invoering van de Wet toekomst pensioenen (Wtp), wat een enorme mijlpaal is dat. Een nieuw stelsel heeft veel gevolgen voor de toekomstige pensioensituaties voor alle Nederlanders. Positieve gevolgen, maar we zien ook zeker verschillende verbeterpunten. Het past bij Achmea om hier actief over na te denken én om onze aandachtspunten bij verschillende overleggen te delen. We werken in breed verband samen om de Wtp voor onze klanten goed uitvoerbaar te maken. En we zien graag dat we de juiste stappen zetten naar een mooi nieuw pensioenstelsel, met als solide basis de Wtp.”

Onderweg naar een klimaatneutrale verzekeringsportefeuille met nieuw protocol NZIA

Tue, 17 Jan 2023 16:14:00 +0100

De Net-Zero Insurance Alliance (NZIA), een samenwerking tussen de internationale verzekeringssector en de Verenigde Naties, heeft vandaag haar eerste Target-Setting Protocol (TSP) gelanceerd tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van het World Economic Forum. Achmea, als een van de betrokken verzekeraars, onderschrijft het Target Setting Protocol en gaat het gebruiken voor het stellen van tussentijdse CO₂-(reductie)doelen voor de verzekeringsportefeuille. Achmea wil dat haar verzekeringsportefeuille uiterlijk in 2050 klimaatneutraal is.

De NZIA brengt verzekeraars wereldwijd bijeen om hun aandeel in de transitie naar een klimaatneutrale economie kracht bij te zetten. Achmea wil daar graag een betekenisvolle bijdrage aan leveren. Het protocol helpt Achmea de eerste science-based targets te gaan stellen voor onze verzekeringsportefeuille, richting klimaatneutraal uiterlijk 2050. Alle leden van de NZIA zullen binnen 6 maanden hun eerste doelen bekend maken.

Bianca Tetteroo, voorzitter Raad van Bestuur bij Achmea: “Vanuit onze visie ‘Duurzaam Samen Leven’ willen wij duurzame waarde creëren voor onze klanten, onze medewerkers, ons bedrijf én de samenleving. Duurzame waardecreatie betekent ook dat we onze verantwoordelijkheid nemen om een bijdrage te leveren aan het realiseren van de wereldwijde klimaatdoelen door onze beleggings- en verzekeringsportefeuilles om te zetten naar klimaatneutraal uiterlijk in 2050. Als lid van de NZIA zijn we trots op het vandaag gelanceerde Target Setting Protocol en gaan we werken aan het vaststellen en bekendmaken van onze doelen in de komende maanden.”

Klimaatneutraal als organisatie, belegger & verzekeraar
Achmea heeft in 2015 de Paris Pledge for Action en in 2019 het Klimaatcommitment van de Financiële Sector ondertekend waarin we aangeven hoe we vanuit onze rol als belegger en financier invulling geven aan het Nederlandse Klimaatakkoord. In 2021 hebben wij ons aangesloten bij de Net-Zero Insurance Alliance (NZIA). Eind 2022 hebben we ons eerste Klimaat Transitieplan gepubliceerd.

Achmea publiceert Klimaat Transitieplan

Tue, 20 Dec 2022 11:18:49 +0100

Klimaatverandering is een belangrijk thema met grote maatschappelijke, economische en financiële uitdagingen. De gevolgen van klimaatverandering zien we overal ter wereld. Achmea publiceert vandaag haar Klimaat Transitieplan.

De nationale en internationale klimaatdoelen vergen een enorme transitie. Samen met andere organisaties- en bedrijven, overheden en onze klanten zetten we ons in om verdere klimaatverandering tegen te gaan. Vanuit onze visie ‘Duurzaam Samen Leven’ willen wij duurzame waarde creëren voor onze klanten, onze medewerkers, ons bedrijf én de samenleving. Dit betekent ook dat we onze verantwoordelijkheid nemen om een bijdrage te leveren aan de transitie naar een duurzame economie en het realiseren van de wereldwijde klimaatdoelen.

Klimaatcommitment en eigen doelen
Achmea heeft zich, samen met andere financiële instellingen, via het Klimaatcommitment van de Financiële Sector gecommitteerd aan de klimaatdoelen uit het Nederlandse Klimaatakkoord. Achmea is zich bewust van de belangrijke functie die financiële instellingen innemen in de overgang naar een CO₂-neutrale samenleving. Als bedrijf, verzekeraar, belegger en financier leggen we de lat voor onszelf hoog en hebben de volgende doelstellingen gesteld. Een klimaatneutrale:

bedrijfsvoering in 2030.
vastgoedportefeuille en hypotheekportefeuille in 2050.
beleggingsportefeuille in 2040 (aandelen en bedrijfsobligaties).
beleggingsportefeuille in 2050 (overige relevante asset klassen).
verzekeringsportefeuille uiterlijk in 2050.

In het Klimaat Transitieplan is beschreven welke acties Achmea onderneemt om deze doelen te bereiken.

Voortdurend aanpassen aan nieuwe ontwikkelingen en inzichten
De ontwikkelingen om ons heen gaan snel. Er komen steeds nieuwe klimaatinzichten, wetgeving, data en meetmethodes. Hierdoor ontstaan ook nieuwe inzichten die ertoe kunnen leiden dat we ons doelen en plannen tussentijds moeten bijstellen. Dit plan actualiseren wij daarom jaarlijks.

Achmea kondigt voorgenomen uitgifte groene senior obligatielening aan

Mon, 21 Nov 2022 10:53:05 +0100

Achmea B.V. heeft ING als groene structureringsadviseur (Green Bond Structuring Advisor) mandaat gegeven voor een voorgenomen uitgifte van een groene € 500 miljoen senior unsecured obligatielening. Barclays, HSBC, ING, MUFG, NatWest Markets en Sociéte Générale zijn aangesteld als Joint Lead Managers. De lening wordt uitgegeven onder het Achmea B.V. € 5 miljard Debt Issuance Programme, gedateerd op 21 oktober 2022.

De verwachting is dat de uitgifte een rating krijgt van BBB+ van S&P en een A- van Fitch en op korte termijn wordt uitgegeven, afhankelijk van marktomstandigheden.

De voorgenomen uitgifte is de eerste uitgifte onder Achmea’s Green Finance Framework (GFF), dat op 15 februari 2022 is opgesteld. De intentie hiervan is de opbrengsten te gebruiken voor het (in)direct financieren en herfinancieren van groene leningen en investeringen.

FCA/ICMA stabilisatie is van toepassing. De target market (in het kader van de MIFID II product governance) betreft alleen ‘in aanmerking komende tegenpartijen’ (eligible counterparties) en professionele cliënten (middels alle distributiekanalen). Er is geen EU/VK PRIIPS key information document (KID) opgesteld, omdat deze financiële instrumenten niet beschikbaar zijn voor retailbeleggers in de Europese Economische Gebieden/of het Verenigd Koninkrijk.